Stock Options Con High Delta

SMONTAGGIO valori Delta Delta può essere positivo o negativo a seconda del tipo di opzione. Ad esempio, il delta di un'opzione call va sempre da 0 a 1, perché, come le sottostanti attività aumenta di prezzo, opzioni call aumento di prezzo. Mettere delta opzione variano sempre da -1 a 0, perché con l'aumentare del titolo sottostante, il valore delle opzioni put diminuire. Ad esempio, se un'opzione put ha un delta di -0.33, se il prezzo degli aumenti di attività sottostanti di 1, il prezzo della put diminuirà di 0,33. In pratica, gli aiutanti di software di calcolo calcoli veloci. Tecnicamente, il valore del delta opzioni è la derivata prima del valore dell'opzione rispetto al prezzo securitys sottostante. Delta è spesso usato dai professionisti degli investimenti e commercianti per le strategie di copertura. Delta Esempi Comportamento Delta è una statistica importante per calcolare quanto è uno dei motivi principali prezzi opzione Sposta il modo in cui lo fanno. Il comportamento di chiamata e delta opzione put è altamente prevedibile ed è molto utile per i gestori di portafoglio, i commercianti e gli investitori individuali. Chiamata comportamento delta opzione dipende dal fatto che l'opzione è in-the-money, cioè la posizione è attualmente redditizia, at-the-money, cioè le opzioni di prezzo di esercizio attualmente è pari al prezzo di titoli sottostanti, o out-of-the-money, il che significa l'opzione al momento non è redditizio. In-the-money opzioni call avvicinarsi a 1 con l'avvicinarsi di scadenza. Al-the-money opzioni call in genere hanno un delta di 0,5, e il delta del out-of-the-money opzioni call approcci 0 con l'avvicinarsi di scadenza. L'opzione più profonda in-the-money chiamata, più il delta sarà di 1, e più l'opzione si comporterà come l'attività sottostante. comportamenti delta Opzione Put dipendono anche dal fatto che l'opzione è in-the-money, at-the-money, o out-of-the-money e sono l'opposto di opzioni call. In-the-money put avvicinarsi a -1 con l'avvicinarsi di scadenza. Al-the-money opzioni put in genere hanno un delta di -0.5, e il delta di opzioni put out-of-the-money si avvicina a 0 con l'avvicinarsi di scadenza. Il più profondo in-the-money l'opzione put, più il delta sarà quello di -1.Options Strategie di Trading: Understanding Posizione Delta Figura 2: ipotetica SampP 500 opzioni a lungo chiamata. A questo punto, si potrebbe chiedere che cosa questi valori delta si stanno dicendo. Consente di utilizzare il seguente esempio per illustrare il concetto di semplice delta e il significato di questi valori. Se un'opzione chiamata SampP 500 ha un delta di 0,5 (per un vicino o at-the-money opzione), una mossa un punto (che vale 250) del contratto future sottostante produrrebbe un cambiamento 0.5 (o 50) ( vale la pena 125) del prezzo dell'opzione call. Un valore delta di 0,5, quindi, si dice che per ogni 250 variazione del valore dei futures sottostanti, l'opzione di variazioni di valore di circa 125. Se si dovesse lungo questa opzione call e futures SampP 500 sposta su di un punto, la vostra opzione call guadagnerebbe circa 125 in termini di valore, assumendo che non altre variabili cambiano nel breve periodo. Diciamo circa perché, come le mosse di base, Delta cambierà pure. Essere consapevoli del fatto che, come l'opzione si allontana in the money, Delta si avvicina a 1,00 su una chiamata e 1,00 su una put. A questi estremi c'è un rapporto vicino o reale uno-a-uno tra variazioni del prezzo dei cambiamenti di fondo e le successive del prezzo dell'opzione. In effetti, a valori delta di 1,00 e 1,00, l'opzione rispecchia il sottostante in termini di variazioni dei prezzi. Anche tenere a mente che questo semplice esempio non si assume alcuna variazione di altre variabili come la seguente: Delta tende ad aumentare come ci si avvicina alla scadenza per vicino o at-the-money opzioni. Delta non è una costante, un concetto relativa a gamma (un'altra misura di rischio), che è una misura della velocità di variazione del delta proposta una azione di sottostante. Delta è soggetto a modifiche riportate variazioni della volatilità implicita. Vs. lunga Opzioni brevi e Delta come una transizione in guardando posizione di Delta, permette primo sguardo a come posizioni corte e lunghe cambiare l'immagine un po '. In primo luogo, i segni negativi e positivi per i valori di Delta di cui sopra non raccontare la storia completa. Come indicato nella figura 3 di seguito, se si è a lungo una chiamata o un put (cioè, li acquistato per aprire queste posizioni), allora il put sarà delta negativo e il delta chiamata positivo tuttavia, la nostra posizione attuale determinerà il delta dell'opzione come appare nel nostro portafoglio. Si noti come i segni sono invertiti in breve put e call breve. Figura 3: segni Delta per le opzioni lunghe e corte. Il segno delta nel vostro portafoglio per questa posizione sarà positivo, non negativo. Questo perché il valore della posizione aumenta se gli aumenti sottostanti. Allo stesso modo, se siete a corto di una posizione di chiamata, si vedrà che il segno è invertita. La breve chiamata ora acquista un delta negativo, il che significa che se gli aumenti sottostanti, la posizione di chiamata breve perderà valore. Questo concetto ci porta in posizione delta. (Molte delle complessità coinvolte nel trading opzioni è minimizzato o eliminato quando trading di opzioni sintetici. Per saperne di più, date un'occhiata Opzioni sintetici Fornire vantaggi concreti.) Posizione Delta posizione delta può essere compresa facendo riferimento all'idea di un rapporto di copertura. In sostanza, delta è un rapporto di copertura perché non ci dice quante opzioni sono necessari contratti di copertura di una posizione lunga o corta nel sottostante. Ad esempio, se un'opzione chiamata at-the-denaro ha un valore delta di circa 0,5 - il che significa che vi è un 50 possibilità l'opzione terminerà in denaro e 50 possibilità finirà fuori del denaro - allora questo delta ci dice che ci sarebbero voluti due opzioni call at-the-money per coprire un contratto breve del sottostante. In altre parole, è necessario due opzioni a lungo chiamata a coprire un breve contratto future. (Due opzioni call di lunghezza x delta del 0,5 posizione delta di 1,0, che equivale a una posizione corta future). Ciò significa che un aumento di un punto in avvenire SampP 500 (perdita di 250), che si è breve, sarà compensato da un unico punto (2 x 125 250) guadagno nel valore delle due opzioni call lunghi. In questo esempio, diremmo che siamo posizione neutra-delta. Variando il rapporto di chiamate al numero di posizioni nel sottostante, possiamo trasformare questa posizione delta positivo o negativo. Ad esempio, se siamo rialzista, possiamo aggiungere un'altra lunga chiamata, quindi siamo ora delta positivo perché la nostra strategia globale è impostato per guadagnare se i futuri aumentano. Avremmo tre lunghe chiamate con delta del 0,5 ciascuna, che significa che abbiamo una posizione di netto delta lunghezza per 0,5. D'altra parte, se siamo al ribasso, potremmo ridurre i nostri lunghi chiamate ad una sola, che ora vorremmo farci netta posizione corta delta. Questo significa che siamo in netta a breve il futuro da -0.5. (Una volta che sei agio con questi concetti di cui sopra, è possibile usufruire di strategie di trading avanzate. Per saperne di più a catturare i profitti con la posizione-Delta Trading neutro.) The Bottom Line Per interpretare i valori di posizione delta, è necessario prima capire il concetto di semplice fattore di rischio delta e la sua relazione con le posizioni lunghe e corte. Con questi fondamenti in atto, è possibile iniziare a usare la posizione delta per misurare quanto netto a lungo o net-breve il sottostante si sta se si tiene conto dell'intero portafoglio di opzioni e futures (). Ricordate, non vi è rischio di perdita nel trading opzioni e futures, in modo da commerciare solo con il capitale di rischio. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è basato sulle prestazioni. Una protezione contro la perdita di reddito che risulterebbe se l'assicurato è deceduto. Il beneficiario di nome riceve il. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine stop limit will. Potentially Grab portafoglio guadagna senza comprare azioni o opzioni rischiose da Karim Rahemtulla. In veste Us Opzioni Specialist Martedì 15 marzo 2011: Edizione 1469 Quindi, esattamente come si fa a gesso su un profitto 4.600 su uno dei mercati più grandi scorte petrolifere. senza nemmeno l'acquisto delle azioni, o un'opzione rischiosa Questo poco conosciuto strategia combina il meglio di tutti i mondi: Un acquisto a basso price. Unlimited tornare potential. A svantaggio che era identica a possedere il fatto shares. In, la mossa della partecipazione era quasi dollaro per dollaro al rialzo e dollaro-per-dollaro al ribasso, rispetto a possedere le quote effettive. Ecco come il commercio ha funzionato - e come è possibile farlo da soli. Sei vogliono pagare 36.000 per 1.000 azioni. O solo 12.000 Abbiamo eseguito il commercio su gigante petrolifero brasiliano Petrobras (NYSE: PBR). Al momento dell'ingresso, il titolo è stato scambiato per circa 36, ​​quindi un acquisto di 1.000 quota sarebbe costato 36.000. Tuttavia, l'opzione call deep-in-the-money Petrobras 25 gen 2013 é scambiata per 12. Quindi, per l'acquisto di 10 contratti, che equivale a controllare 1.000 azioni, i dollari a rischio erano 66 meno che se abbiamo comprato le quote (12 moltiplicato da 1.000 12.000). Ora, consente di guardare il rovescio della medaglia. Se youd acquistato le azioni e assegnata una perdita 20 di arresto, il titolo dovrebbe scendere da 7.200 prima youd essere fermato fuori. Tale perdita sarebbe quasi identica a una perdita corrispondente per l'opzione, che è tipico di opzioni profonde-in-the-denaro. La terminologia per questo è un commercio elevata delta. Delta si riferisce semplicemente alla variazione di prezzo. Un delta di 100 indicherebbe un cambiamento identica del prezzo del titolo sottostante e l'opzione. Ecco come il commercio gioca. Investimenti Utopia: grandi guadagni con un minor rischio Quando le azioni Petrobras scambiati fino a 40, mi consiglia di vendere le opzioni dopo appena un paio di mesi. Risultato Circa 16.60 per la vendita - un guadagno di circa 38 l'investimento iniziale, o 4.600 dell'utile netto (16.60 meno 12 moltiplicato per 1.000 azioni 4.600). Confronti che, per regolare un azionista, whod hanno visto un guadagno di 5.000 - solo 400 più che il ritorno sul commercio opzione, pari a circa 14. E che è stato dopo aver messo più 66 di capitale a rischio, troppo. Così la prossima volta che si desidera investire in una blue-chip magazzino, è consigliabile utilizzare l'alta delta, la strategia deep-in-the-money di: ridurre i dollari che avete a risk. Own più società con il capitale (diversificazione). Aumentare il ritorno sull'investimento di un fattore 3-4 times. Maintain stesso risk. Live dollaro svantaggio Twitter feed Investment U responsabilità: Niente pubblicato da Investment U deve essere considerato un consiglio di investimento personalizzato. Anche se i nostri dipendenti possono rispondere alle vostre domande di carattere generale del servizio clienti, non sono rilasciati sotto leggi sui titoli di affrontare la vostra particolare situazione degli investimenti. Nessuna comunicazione con i nostri dipendenti a voi dovrebbe essere considerato come un consiglio di investimento personalizzato. Noi proibiamo espressamente i nostri scrittori di avere un interesse finanziario nelle proprie raccomandazioni titoli per i lettori. Tutti i nostri dipendenti e agenti devono attendere 24 ore dopo la pubblicazione on-line o 72 ore dopo l'invio di stampati solo la pubblicazione prima di seguire una raccomandazione iniziale. Eventuali investimenti consigliati da investimenti U devono essere effettuate solo dopo aver consultato con il vostro consulente d'investimento e solo dopo aver esaminato il prospetto o bilancio della società. copia Copyright 1999 - 2017 - The Oxford Club, LLC. Tutti i diritti riservati. Domande commenti di feedback 855.402.3939 443.353.4057 105 West Monument Via Baltimore, MD 21201