Opzioni Trading Linguaggio Profano Termini

I riferimenti Bellwether in periodici archivio Le prossime prove Bellwether hanno lo scopo di dare attrici e loro avvocati del numero restante dei casi una migliore idea di come giurie risponderanno ad alcune prove e testimonianze che saranno ricorrenti in tutti gli studi simili. Precedentemente con sede a Memphis, Massey è unito Bellwether alla fine dello scorso anno dopo aver trascorso diversi anni presso UBS Financial Services. La sostituzione di oltre 200 apparecchi di illuminazione nel Bellwether garage mette in evidenza i benefici associati con gli aggiornamenti di efficienza energetica. Il caso Uno è stato selezionato come Bellwether dai querelanti Comitato direttivo nel JCCP. Stiamo aprendo le porte al mondo del trading di opzioni binarie con la creazione di un ambiente di negoziazione eccezionale in cui chiunque può negoziare opzioni binarie in modo semplice, conveniente ed efficiente su qualsiasi dispositivo, ha detto Aidan Doyle, Presidente amp CEO di Bellwether Capital Management. Come Enterprise celebra 30 anni di innovazione e leadership, siamo lieti di annunciare i risultati forti da imprese Bellwether primo giorno come una nuova organizzazione, dette sedi Lamar, CEO di Enterprise Bellwether. E quello non è l'unica crescita che Lécuyer ha supervisionato come CEO di Bellwether. In parole povere, le prove Bellwether sono i primi casi ad essere giudicata in un gruppo di casi simili. Questo calo è stato sicuramente sentito al Bellwether dove il business immerso, ha detto Herzog, che è direttore generale presso l'hotel. Lavoro preferito Aiutare a girare intorno Bellwether Exploration. Nel commercio durante la notte sul New York Mercantile Exchange, il contratto di maggio Bellwether per il West Texas Intermediate greggio ha chiuso regolari ore di negoziazione in un record di 111. Bellwether produce altri otto riviste, tra cui International Review Geologia, Geografia fisica, geografia urbana e GIScience amplificatore remoto Sensing. Employee stock Option: definizioni e concetti chiave da John Summa. CTA, PhD, fondatore di HedgeMyOptions e OptionsNerd Iniziamo con i partecipanti il ​​concessionario (dipendente) e concedente (datore di lavoro). Quest'ultima è la società che impiega il concessionario o il dipendente. Un beneficiario può essere un dirigente, o di un salario o di lavoratore dipendente, ed è spesso indicato come il optionee. Questo partito è dato il risarcimento ESO equità, di solito con alcune restrizioni. Una delle limitazioni più importanti è quello che è conosciuto come il periodo di maturazione. Il periodo di maturazione è il tempo che un dipendente deve aspettare al fine di essere in grado di esercitare OEN. Esercizio di OEN, dove il optionee comunichi alla società che lui o lei vorrebbe acquistare le azioni, permette al optionee di acquistare le azioni fa riferimento al prezzo di esercizio indicato nel contratto di opzioni ESO. Lo stock acquisito (in tutto o in parte) può quindi essere immediatamente venduto al miglior prezzo di mercato prossimo. Più alto è il prezzo di mercato del prezzo di esercizio o strike, maggiore è la diffusione e, di conseguenza, maggiore è la compensazione (non guadagno) il dipendente guadagna. Come si vedrà più avanti, questo innesca un evento d'imposta in cui l'aliquota di compensazione ordinaria si applica alla diffusione. Ad esempio, se i OEN hanno un prezzo di esercizio di 30, quando si esercita il tuo OEN si sarà in grado di acquisire (comprare) le azioni specifiche di azione a 30. In altre parole, non importa quanto alto è il prezzo di mercato del titolo è, al punto di esercizio si ottiene per acquistare le azioni al prezzo d'esercizio, e più grande è il differenziale tra sciopero e prezzo di mercato, il più grande dei guadagni. Vesting Gli OEN sono considerati acquisiti quando il dipendente è consentito di esercitare e l'acquisto di azioni, ma il titolo non può essere investito in alcuni (rari) casi. E 'importante leggere attentamente ciò che è noto come il piano di stock option della società e l'accordo di opzioni per determinare i diritti e le restrizioni fondamentali a disposizione dei dipendenti. Il primo è messo insieme dal consiglio di amministrazione e contiene l'indicazione delle vie di un beneficiario o di optionee. L'accordo di opzioni, tuttavia, fornirà i dettagli più importanti, come ad esempio il calendario di maturazione, le azioni rappresentate dalla concessione e l'esercizio o prezzo di esercizio. Naturalmente, i termini associati con la maturazione del OEN saranno descritti, anche. (Per ulteriori informazioni su limiti di remunerazione dei dirigenti, leggere come azione vincolata E RSU sono tassate.) OEN tipicamente giubbotto in porzioni nel tempo sotto forma di un programma di maturazione. Questo è scritto nel contratto di opzioni. OEN normalmente gilet in date prestabilite. Ad esempio, si può avere 25 giubbotto in un anno, (un anno dalla data di assegnazione) un altro 25 può essere attribuita a due anni, e così via fino a quando si è considerati completamente libero passaggio. Se non esercitare le opzioni dopo un anno (il 25 che investito in quell'anno), allora avete una crescita cumulativa in percentuale opzioni maturate, e ora esercitabili, attraverso i due anni. Una volta che tutti hanno investito, nel frattempo, è possibile esercitare l'intero gruppo, oppure è possibile esercitare una parte del totalmente maturate OEN. (Per un quadro più chiaro, sezione Come faccio a Vest qualcosa) Pagare per la Stock In altre parole, a questo punto si potrebbe chiedere di esercitare 25 su 1.000 azioni assegnate nel ESO, il che significa che si dovrebbe ottenere 250 parti di azioni al prezzo di esercizio di l'opzione. Avrete bisogno di venire con il denaro per pagare per lo stock, ma il prezzo da pagare è il prezzo di esercizio, non il prezzo di mercato (ritenuta alla fonte e altre imposte sul reddito di Stato relativo e federali sono dedotte in questo momento dal datore di lavoro e la prezzo di acquisto sarà generalmente includere questi tasse al costo di acquisto prezzo delle azioni). Tutti i dettagli sulla maturazione di OEN (si dovrebbe essere concesso un po 'o avere qualche momento), può ancora essere trovato in quello che viene chiamato l'accordo di opzioni e piano di azioni della società. Assicurarsi di leggere attentamente queste, come stampa fine a volte può nascondere importanti indizi su ciò che si può o non può essere in grado di fare con i vostri OEN, ed esattamente quando si può cominciare a gestire in modo efficace. Ci sono alcuni problemi difficili qui, soprattutto per quanto riguarda la cessazione del rapporto di lavoro (volontariamente o involontariamente). Se la risoluzione del contratto, a differenza di magazzino acquisito, non sarà in grado di mantenere il vostro opzioni prima o dopo che sono stati conferiti. Mentre alcuni potrà prendere in considerazione di circostanze che circondano il motivo per cui l'occupazione è stata terminata, il più delle volte il vostro accordo ESO è terminata con l'occupazione, o subito dopo. Se le opzioni sono maturate prima della risoluzione del rapporto di lavoro, si può avere una piccola finestra (noto come un periodo di tolleranza) per esercitare i OEN. Se state le posizioni di copertura, la probabilità di cessazione del rapporto che si verifica è una considerazione importante. Questo perché se si perde il capitale che si sta tentando di coprire, si rimane con siepi che sono esposti a loro rischio e pericolo (dopo aver compensato equità). Se si dispone di perdite su vostre siepi e guadagni sui vostri OEN che non possono essere realizzati, viene creato un gran rischio di perdita. (Ulteriori informazioni su come copertura opere in copertura, in termini semplici.) La diffusione ESO permette di dare un'occhiata più da vicino il cosiddetto spread tra lo sciopero e il prezzo delle azioni. Se si dispone di OEN con uno sciopero di 25, il prezzo del titolo è a 50, e si vuole esercitare 25 dei vostri 1.000 azioni consentite per i tuoi OEN, si avrebbe bisogno di pagare 25 x 250 per le azioni, che è pari a 6.250 prima le tasse. In questo momento, tuttavia, il valore del mercato è 12.500. Pertanto, se ci si allena e vendere allo stesso tempo, delle azioni è stato acquistato dalla società dall'esercizio dei tuoi OEN sarebbe netto che un totale di 6.250 (al lordo delle imposte). Come accennato in precedenza, però, il guadagno di valore intrinseco (spread) è tassato come reddito ordinario. tutto il dovuto per l'anno che fate l'esercizio. E che cosa è peggio, non si riceve alcuna compensazione per la perdita di tempo o di valore estrinseco sulla quota della OEN fiscale esercitata, che potrebbe essere considerevole. Tornando alla questione delle tasse, se si ha un tasso di 40 imposta applicata, non solo rinunciare a tutti il ​​valore del tempo in un esercizio, ma rinunciare a 40 della cattura valore intrinseco nell'esercizio. In modo che 6.250 ora si restringe a 3.750. Se non si vende il titolo, non si è ancora soggetta all'imposta al momento dell'esercizio, un rischio spesso trascurato. Eventuali utili sul titolo dopo l'esercizio, tuttavia, sarebbero tassati come redditi di capitale. lungo o breve termine, a seconda di quanto a lungo si tiene il magazzino acquisito (si avrebbe bisogno di detenere le scorte acquisite per un anno e un giorno seguente esercizio a qualificarsi per la capitale guadagni aliquota fiscale più bassa). (Per ulteriori informazioni su imposta sulle plusvalenze, vedere Effetti sulle plusvalenze.) Consente di assumere la tua ESO ha investito, o una parte della vostra borsa (diciamo 25 di 1000 parti, o 250 azioni) e si desidera esercitare e acquisire 250 azioni della società per azioni. Si avrebbe bisogno di comunicare la vostra azienda del l'intento di esercitare. Si potrebbe allora essere richiesto di pagare il prezzo di esercizio. Come potete vedere qui sotto, se il titolo è scambiato a 50 e il vostro prezzo di esercizio è di 40, si avrebbe bisogno di venire con 10.000 per l'acquisto del magazzino (40 x 250 10.000). Ma c'è di più. Se questi sono diritti di opzione non qualificato, si dovrebbe anche pagare una ritenuta alla fonte (coperto in modo più dettagliato nella sezione di questo tutorial sulle implicazioni fiscali). Se vendi il tuo magazzino al prezzo di mercato del 50, si vede un guadagno di 2.500 al di sopra del prezzo di esercizio (12.500 - 10.000), che è lo spread (a volte indicato come l'elemento affare). Il 2500 rappresenta l'importo che le opzioni sono in denaro (fino a che punto al di sopra del prezzo di esercizio (ad esempio 50 -. 40 10) Questo in-the-money importo è anche il reddito imponibile, un evento guardato dal fisco come aumento di compensazione, e, quindi, tassati al aliquote dell'imposta sul reddito ordinario Figura 1:.. un semplice esercizio ESO di acquisire 250 azioni con 10 valore intrinseco Indipendentemente dal fatto che le acquisite 250 azioni sono vendute, il guadagno al momento dell'esercizio si realizza e fa scattare un evento fiscale Naturalmente, una volta si acquista il brodo, se ci sono variazioni di prezzo, a patto che non liquidare. questo produrrà sia più utili o delle perdite sulla situazione delle scorte. le ultime parti di questo sguardo tutorial implicazioni fiscali di mantenere i pesci rispetto a venderlo subito a seguito dell'esercizio. Tenendo parte o tutte le azioni acquisite solleva alcune questioni spinose in materia di responsabilità fiscale mismatching. intrinseca in funzione del tempo valore Come si può vedere nella tabella qui sopra, la quantità di valore intrinseco è 10. Questo valore, tuttavia, non è l'unico il valore delle opzioni. Un valore invisibile nota come valore di tempo è anche presente, un valore che viene incamerata al momento dell'esercizio. A seconda della quantità di tempo rimanente fino alla scadenza (data della scadenza OEN) e diverse altre variabili, valore temporale può essere più grande o più piccolo. La maggior parte delle OEN hanno una data di scadenza indicata fino a 10 anni. Quindi, come si vede questa componente valore temporale del valore È necessario utilizzare un modello di pricing teorico, come Black-Scholes, che calcolerà per voi il fair value dei tuoi OEN. È necessario essere consapevoli che l'esercizio di un ESO, mentre può acquisire valore intrinseco, di solito si arrende valore del tempo (supponendo che non vi è alcuna sinistra), con un conseguente potenzialmente elevato costo opportunità nascosto, che potrebbe in realtà essere più grande del guadagno rappresentato da valore intrinseco. (Per ulteriori informazioni su come funziona questo modello, vedere contabile e valorizzare Employee Stock Options.) La composizione del valore della vostra OEN si sposterà con il movimento del prezzo delle azioni e il tempo rimanente fino alla scadenza (e con i cambiamenti nei livelli di volatilità). Quando il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo di esercizio, l'opzione è considerata out of the money (anche popolarmente conosciuta come sotto l'acqua). Quando alla o out of the money, l'ESO ha alcun valore intrinseco, solo valore del tempo (lo spread è pari a zero quando al denaro). Dal momento che OEN non sono quotate in un mercato secondario, non si può vedere il valore che realmente hanno (dato che non esiste un prezzo di mercato come con i loro fratelli opzioni quotate). Anche in questo caso, è necessario un modello di pricing per collegare gli ingressi in (prezzo di esercizio, il tempo rimanente, prezzo delle azioni, tassi di interesse privo di rischio e volatilità). Questo produrrà una teorica, o al fair value, prezzo, che rappresenterà valore temporale pura (noto anche come valore estrinseco) Opzioni. KEY Termini (AKA definizioni Decisamente-non-noiosa-) Donrsquot preoccupazione se alcuni di questi significati arenrsquot cristallino All'inizio. Thatrsquos normale. Basta tenere andando avanti, e tutto diventerà più evidente nel tempo. Lungo mdash Questo termine può essere molto confusa. Su questo sito, di solito doesnrsquot fare riferimento al tempo. Come in, ldquoTradeKing non mi lascia mai in attesa per long. rdquo o la distanza, come in, ldquoI è andato per un lungo jog. rdquo Quando yoursquore si parla di opzioni e azioni, ldquolongrdquo implica una posizione di proprietà. Dopo aver acquistato un'opzione o un titolo, si sono considerati a lungo che la sicurezza del tuo account. Breve mdash breve è un'altra di quelle parole si deve essere attenti a. Si doesnrsquot riferimento per i capelli dopo un taglio ronzio, o che il tempo al campo quando si breve telonati tuo letto counselorrsquos. Se yoursquove venduto un'opzione o di un magazzino senza realmente possedere esso, si sono poi considerato ldquoshortrdquo che la sicurezza del tuo account. Thatrsquos una delle cose interessanti su opzioni. Si può vendere qualcosa che in realtà donrsquot proprietario. Ma quando lo fai, si può essere obbligato a fare qualcosa in un secondo momento. Continua a leggere per avere un quadro più chiaro di quello che qualcosa potrebbe essere per strategie specifiche. Prezzo di Esercizio mdash Il prezzo prestabilito per azione al quale magazzino può essere acquistato o venduto secondo i termini di un contratto di opzione. Alcune persone si riferiscono al prezzo di esercizio come il pricerdquo ldquoexercise. In-the-money (ITM) mdash per le opzioni call, questo significa che il prezzo del titolo è superiore al prezzo d'esercizio. Quindi, se una chiamata ha un prezzo di esercizio pari a 50 e il titolo è scambiato a 55, tale opzione è in-the-money. Per le opzioni put, significa che il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo d'esercizio. Quindi, se una put ha un prezzo di esercizio pari a 50 e il titolo è scambiato a 45, tale opzione è in-the-money. Questo termine potrebbe anche ricordare di una grande canzone dal 1930 che consentono di accedere a ballare ogni volta che le strategie di opzione vanno secondo i piani. Out-of-the-money (OTM) mdash Per chiamate, questo significa che il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo d'esercizio. Per le opzioni put, questo significa che il prezzo del titolo è superiore al prezzo d'esercizio. Il prezzo delle opzioni out-of-the-money è costituito interamente da value. rdquo ldquotime At-the-money (ATM) mdash Un'opzione è ldquoat-the-moneyrdquo quando il prezzo delle azioni è pari al prezzo di esercizio. (Dal momento che i due valori sono raramente esattamente uguali, al momento dell'acquisto di opzioni il prezzo di esercizio più vicino al prezzo delle azioni è tipicamente chiamato ldquoATM strike. rdquo) Intrinsic Value mdash L'importo un'opzione è in-the-money. Ovviamente, solo in-the-money opzioni hanno un valore intrinseco. Time Value mdash La parte di un prezzo dell'opzione che si basa sul suo tempo di scadenza. Se si sottrae la quantità di valore intrinseco da un prezzo dell'opzione, yoursquore sinistra con il valore del tempo. Se un'opzione non ha alcun valore intrinseco (cioè itrsquos out-of-the-money) tutta la sua pena è basato sul valore di tempo. Facciamo anche cogliere l'occasione per dire che mentre yoursquore la lettura di questo sito, yoursquore spendere il vostro tempo preziosamente. Esercizio mdash Ciò si verifica quando il proprietario di una opzione invoca il diritto incorporato nel contratto di opzione. In termini laymanrsquos, significa che il titolare dell'opzione acquista o vende il titolo sottostante al prezzo di esercizio, e richiede il venditore possibilità di prendere l'altro lato del commercio. È interessante notare che le opzioni sono un po 'come la maggior parte delle persone, in quanto l'esercizio fisico è un evento piuttosto raro. (Vedere Incassare le vostre opzioni.) Assegnazione mdash Quando un proprietario un'opzione esercita l'opzione, un'opzione venditore (o ldquowriterrdquo) viene assegnato e deve fare bene il suo impegno. Ciò significa che lui o lei è necessario per acquistare o vendere il titolo sottostante al prezzo di esercizio. Opzioni su indici azionari vs. Opzioni mdash Ci sono alcune differenze tra le opzioni sulla base di un indice rispetto a quelli basati su azioni o le giacenze. In primo luogo, le opzioni su indici tipicamente canrsquot essere esercitati prima della scadenza, mentre le opzioni azionarie in genere possono. In secondo luogo, l'ultimo giorno per il commercio maggior parte delle opzioni su indici è il Giovedi prima del terzo Venerdì del mese di scadenza. (Thatrsquos non sempre il terzo Giovedi del mese. Si potrebbe in realtà essere il secondo Giovedi se il mese ha iniziato su un Venerdì). Ma l'ultimo giorno per il commercio opzioni azionarie è il terzo Venerdì del mese di scadenza. In terzo luogo, le opzioni su indici sono regolati per cassa, ma le opzioni azionarie si traducono in azione che cambiano le mani. NOTA: Ci sono diverse eccezioni a queste linee guida generali sulle opzioni su indici. Se yoursquore intenzione di commerciare un indice, è necessario prendere il tempo di capire le sue caratteristiche. Vedere che cosa è una Opzione indice o chiedere un broker TradeKing. Stop-Loss Order - Un ordine di vendere un titolo o di opzione quando si raggiunge un certo prezzo (il prezzo di stop). L'ordine è stato progettato per aiutare a limitare l'esposizione investorrsquos ai mercati su una posizione esistente. Herersquos come funziona un ordine di stop-loss: prima si seleziona un prezzo di arresto, di solito al di sotto del prezzo corrente di mercato per una posizione lunga esistente. Scegliendo un prezzo inferiore al mercato attuale, yoursquore fondamentalmente dicendo, ldquoThis è il punto di svantaggio in cui mi piacerebbe uscire dalla mia position. rdquo Passato questo prezzo, non si desidera più il formaggio si desidera solo uscire dalla trappola. Quando la posizione commercia in corrispondenza o attraverso il vostro prezzo di stop, l'ordine di arresto otterrà attivato come un ordine di mercato, cercando il miglior prezzo di mercato disponibile in quel momento l'ordine viene attivato al fine di chiudere la vostra posizione. Qualsiasi discussione di ordini stop isnrsquot completa senza menzionare questo avvertimento: essi non forniscono una protezione molto se il mercato è chiuso o di scambio viene interrotta durante il giorno. In tali situazioni, le scorte sono suscettibili di gap mdash che è, il prossimo prezzo commerciale dopo la battuta d'arresto di trading potrebbe essere molto diversa da i prezzi prima della battuta d'arresto. Se le lacune azionari, l'ordine ldquoprotectiverdquo lato negativo è molto probabile grilletto, ma itrsquos anybodyrsquos indovinare a quale sarà il prossimo prezzo disponibile. Deviazione Standard mdash Portale di opzioni, non di statistiche. Ma dal momento che erano be usando questo termine molto, letrsquos chiarire il suo significato un po '. Se assumiamo le scorte hanno un semplice distribuzione del prezzo normale, possiamo calcolare quale sarà una mossa sola deviazione standard per lo stock. Su base annua il titolo rimarrà entro più o meno una deviazione standard più o meno 68 del tempo. Questo è utile quando capire il potenziale gamma di movimento per una particolare azione. Per l'amor simplicityrsquos, qui si assume una distribuzione normale. La maggior parte dei modelli di prezzo assumono un registro normale distribuzione. Solo nel caso in yoursquore uno statistico o qualcosa del genere. Oggi Trader Network imparare il commercio di strategie punte di amplificatori da esperti TradeKingrsquos Top Ten errori Opzione Cinque consigli per il successo chiede Opzione coperto gioca per Qualsiasi Condizione avanzata Riproduce Cinque cose superiore Stock Option gli operatori devono sapere su Opzioni Volatilità comportano dei rischi e non sono adatti a tutti gli investitori . Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Molteplici strategie di opzioni gamba comportano rischi aggiuntivi. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare una tassa prima professionista per l'attuazione di tali strategie. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. i tempi di risposta del sistema e di accesso possono variare a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. TradeKing fornisce agli investitori auto-diretto con i servizi di intermediazione di sconto, e non fa raccomandazioni o offrire investimento,, consulenza legale o fiscale finanziaria. Tu solo sei responsabile di valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di sistemi TradeKings, servizi o prodotti. Contenuto, ricerca, strumenti, e le stock option o simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento. Le proiezioni o altre informazioni per quanto riguarda la probabilità di vari risultati di investimento sono di natura ipotetica, non sono garantiti per accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri. Ogni investimento comporta rischi, le perdite possono superare il capitale investito, e il rendimento passato di un titolo, industria, settore, mercato o prodotto finanziario non garantisce risultati futuri o ritorni. L'utilizzo del commerciante rete TradeKing è condizionato all'accettazione di tutte le TradeKing informazioni integrative e del commerciante di rete Termini di servizio. 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